Estratégias De Negociação De Spread De Crédito

Credit Spread BREAKING Down Credit Spread Para ilustrar, se uma nota do Tesouro de 10 anos tiver um rendimento de 2,54, enquanto uma obrigação corporativa de 10 anos tenha um rendimento de 4,60, a dívida corporativa oferece um spread de 206 pontos base sobre a nota do Tesouro. Os spreads de crédito variam de uma garantia para outra com base na classificação de crédito do emissor do vínculo. A dívida emitida pelo Tesouro dos Estados Unidos é usada como benchmark no setor financeiro devido ao seu status livre de risco, sendo apoiado pela fé plena e pelo crédito do governo dos EUA. À medida que o risco de incumprimento do emissor aumenta, seu spread se alarga. Os spreads de crédito também flutuam devido a mudanças na inflação esperada e mudanças na oferta de crédito e demanda por investimentos em mercados específicos. Por exemplo, em uma atmosfera econômica de incerteza, os investidores tendem a favorecer mercados mais seguros do Tesouro dos Estados Unidos, fazendo com que os preços do Tesouro aumentem e os rendimentos atuais caírem, ampliando assim os spreads de crédito de outras emissões de dívida. Há uma série de índices de mercado de títulos que investidores e especialistas financeiros usam para rastrear os rendimentos e spreads de crédito de diferentes tipos de dívida com vencimentos que variam de três meses a 30 anos. Alguns dos índices mais importantes incluem Dívida Corporativa de Alto Rendimento e Investment Grade U. S., títulos garantidos por hipotecas emitidos pela Fannie Mae. Freddie Mac ou Ginnie Mae. Títulos municipais isentos de impostos e títulos públicos. Os spreads de crédito são maiores para as dívidas emitidas por mercados emergentes e empresas de baixa classificação do que por agências governamentais e nações mais ricas. Os spreads são maiores para títulos com vencimentos mais longos. Credit Spreads como estratégia de opções Um spread de crédito também pode se referir a um tipo de estratégia de opções. Um exemplo seria comprar uma chamada de 50 de janeiro em ABC para 2, e escrever uma chamada de 45 de janeiro no ABC para 5. O valor líquido recebido (crédito) é 3. O investidor irá lucrar se o spread se estreitar. Isso também pode ser chamado de opção de spread de crédito ou opção de risco de crédito. Minha Estratégia Favorita para Produção de Renda Como comerciante de opções, muitas vezes eu perguntei sobre minha estratégia de opções favoritas para produzir renda. Fui bombardeado com perguntas dos investidores durante anos sobre como negociar ações de pequeno capital para receitas usando opções. Na minha opinião, a melhor maneira de trazer receitas de opções em uma base regular é vendendo spreads de chamadas verticais e spreads verticais também conhecidos como spreads de crédito. Os spreads de crédito permitem aproveitar theta (tempo de decaimento) sem ter que escolher uma direção no estoque subjacente. Isso é ótimo quando você não está confiante em relação a meio prazo de dizer, um ETF. Os spreads verticais são simples de aplicar e analisar. Mas o maior ativo de uma distribuição vertical é que ele permite que você escolha sua probabilidade de sucesso para cada comércio. E, em todos os casos, os spreads verticais têm um risco limitado, mas também recompensas limitadas. O meu aspecto favorito de vender spreads verticais é que eu posso estar completamente errado em minha suposição e ainda fazer um lucro. A maioria das pessoas desconhece essa vantagem que os spreads verticais oferecem. Os comerciantes de ações só podem ter uma visão longa ou curta em um ETF subjacente, mas os comerciantes de opções têm muito mais flexibilidade na forma como investem e assumem riscos. Então, o que é um spread de crédito vertical de qualquer maneira Um spread de crédito vertical é a combinação de vender uma opção e comprar uma opção em diferentes greves que dura aproximadamente 10 8211 40 dias. Existem dois tipos de spreads de crédito verticais, spreads de crédito de touro e spread de crédito de chamadas. Aqui está um exemplo de como eu uso spreads de crédito para trazer renda em uma base mensal e às vezes por semana. Vou usar uma propagação de crédito de chamada de urso para esta discussão. O medo está no mercado. Não procure mais do que o Índice de Volatilidade, ou o VIX (também conhecido como o medidor de medo do investidor8217) para ver que o medo é palpável. No entanto, as oportunidades são abundantes com a negociação VIX em 35 8211, especialmente aqueles de nós que usam spreads de crédito para receita. Por que lembre-se, um spread de crédito é um tipo de troca de opções que cria renda por meio de opções de venda. E em uma atmosfera de baixa, o medo faz subir o índice de volatilidade. E, com maior volatilidade, traz maiores opções de premium. E as maiores opções de prémio, significa que os comerciantes de opções que vendem opções podem trazer mais renda mensalmente. Então, eu comercializo spreads de crédito. Como todos sabemos, o mercado caiu fortemente no início de agosto de 2011 e o pequeno ETF, o iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) negociou cerca de 18% abaixo de um mês antes. Então, como um touro pode me permitir aproveitar esse tipo de mercado e, especificamente, um ETF, que diminuiu tão acentuadamente. Bem, sabendo que a volatilidade aumentou drasticamente, fazendo com que as primeiras opções subissem, eu poderia ser capaz de criar uma O comércio que me permite ter uma faixa de lucro de 10-15 por cento ao criar um buffer maior que o normal está errado. Claro, eu poderia balançar para as cercas e ir para um dia de pagamento ainda maior, mas eu prefiro usar a volatilidade para aumentar minha margem de segurança em vez da minha renda. Pense sobre isso. A maioria dos investidores iria para o pedaço maior da torta, em vez de ir para o certo. Mas, como eles dizem, um pássaro na mão vale dois no mato. Tome a coisa certa de cada vez. Não se estenda. Mantenha-o simples e pequeno e você crescerá de forma confiável. Volte para o comércio. Basicamente, a IWM poderia ter se movido 9,8 por cento mais alto e o comércio ainda seria lucrativo. Essa margem é o verdadeiro poder das opções. A IWM estava negociando por 70,86: Vender IWM Sep11 78 chamada Comprar IWM Sep11 80 chamada para um crédito líquido total de 0,24 O comércio permitiu que a IWM se movesse mais baixa, de lado ou mesmo 9,8% maior nos próximos 32 dias (16 de setembro expirou as opções). Enquanto IWM fechou abaixo de 78 no final da expiração das opções, o comércio faria aproximadamente 12,0 por cento. It8217s é uma ótima estratégia, porque um ETF altamente líquido e grande como a IWM quase nunca faz grandes movimentos e, mesmo que isso aconteça, o aumento da volatilidade me permitiu criar uma almofada maior do que a normal, caso eu estivesse equivocado sobre a direção do comércio. Então, vender e comprar essas duas chamadas essencialmente me deu uma alta probabilidade de sucesso, porque eu aposto que a IWM não aumentaria em 10% nos próximos 32 dias. No entanto, não tive que esperar. A IWM entrou em colapso e ajudou o comércio a colher 10% do retorno máximo de 12% no comércio. Com apenas 2% de valor no comércio, era hora de bloquear o lucro de 10% e passar para outro comércio. Estou sempre procurando bloquear um lucro e tirar riscos desnecessários da mesa, especialmente se melhores oportunidades estiverem disponíveis. Eu comprei o spread de crédito fazendo o seguinte: Compra para fechar IWM Sep11 78 chamada Vender para fechar IWM Sep11 80 chamada para um preço limite de 0,04 Eu consegui bloquear 20 centavos de lucro em cada 2 investidos para um ganho de 10 em Menos de 5 dias. Não muito pobre. Podemos Ganhar Dinheiro em Mercados Sem Faixa com Spread de Crédito Desde o início de 2011, o pequeno ETF, iShares Russell 2000 (NYSE: IWM) havia trocado em um alcance bastante curto vacilando entre o suporte em 77,50 e a resistência às 86,00. O ETF estava vinculado ao alcance, então comprometer-se a uma grande jogada direcional maior ou menor era uma decisão de alto risco. Eu preferia fazer um investimento não direcional de baixo risco, usando spreads de crédito. Como já disse antes, também podemos usar mercados com limites de alcance para obter lucro. Como os spreads de crédito nos permitem tirar proveito de um mercado e, especificamente, este ETF, que basicamente permaneceu estável por sete meses. Bem, sabendo que o mercado negociou em um intervalo nos últimos sete meses, podemos usar isso como nossa orientação para Nossa posição. Os spreads de crédito permitem que você aproveite um mercado direto ou direcional, ao mesmo tempo que lhe oferece um espaço de respiração se o intervalo estiver quebrado. Então, let8217s dê uma olhada no comércio usando a IWM, que estava negociando em 83.67: Venda IWM Sep11 90 chamada Comprar IWM Sep11 92 chamada para um crédito líquido total de 0.25 O comércio permite que a IWM se mova mais baixa, de lado ou 7,5 por cento maior que a Os próximos 53 dias (16 de setembro é a expiração das opções). Enquanto IWM fechar abaixo de 90 no final da expiração das opções, o comércio fará aproximadamente 12,5 por cento. Inerentemente, o spread de crédito significa que o decadência do tempo é seu amigo. A maioria das opções de comerciantes perdem valor à medida que o índice subjacente se aproxima de expirações. Este não é o caso da estratégia de spread de crédito, uma vez que o ETF subjacente se aproxima da expiração e permanece abaixo do curto ataque do spread, a estratégia ganha dinheiro. Minha abordagem passo-a-passo para cobrar com segurança a renda mensal Durante esse curso de vídeo gratuito, você descobrirá uma estratégia de opções de baixo risco para geração de renda mensal 8212 DOUBLE o que você ganha agora 8212 em mercados ascendentes, baixos e até planos. Na verdade, pode entregar 5 a 15 por mês 8212 tudo sem que você tenha que assistir constantemente a sua conta de corretagem. Todo nível de investidor aprenderá algo de assistir a esta apresentação perspicaz. Não esqueça esse fluxo de renda. Clique aqui para assistir este curso agora. Eu pensaria que um ETF de faixa de opções teria baixa volatilidade e você não precisaria encontrar um prêmio .25 até agora OTM. Isso ocorreu porque a volatilidade do mercado geral era alta. A maioria dos investidores cometeu o erro de seguir todas as notícias, ou prestar atenção a dezenas de indicadores, índices, benchmarks e regras de investimento. Mas o analista de opções e renda Andy Crowder presta atenção a apenas uma informação para construir seus negócios. E ele tem um índice de triagem superior a 90. Isso é tão próximo quanto perfeito para o mundo do investimento. Andy juntou um relatório aprofundado sobre como usar esse indicador simples para fazer seus próprios negócios bem sucedidos. 8220Mis Plano de Jogo para o Ano Ahead8221 Se você perdeu as últimas opções de Andy Crowder8217s, Webinar8230 don8217t se preocupe. We8217ve carregou uma gravação completa e on-demand do evento em nosso site. Durante este vídeo, você descobrirá exatamente como ele planeja fazer ganhos consistentes, independentemente de qual direção o mercado se mova. Incluindo, negociações específicas de ação gratuita que você pode executar imediatamente e ganhos que você pode ganhar em questão de semanas You8217ll também receberá toda a sua apresentação, incluindo a animada sessão QampA. Opções de vídeos e cursos podem ser tão altos quanto 999, mas esta apresentação de 60 minutos é GRATUITA. Oferta de renda e prosperidade O amplificador de renda ampliada foi projetado para ajudá-lo a procurar oportunidades de renda mais seguras e descobrir todo um mundo de investimentos em dividendos. Este boletim gratuito tem um foco semelhante a laser em uma questão e apenas em uma questão: como os investidores perto ou na aposentadoria geram mais renda. Todos os dias, você receberá nossa melhor idéia de investimento - inclinada para uma receita segura -, mas também incluindo oportunidades menos conhecidas para aumentar sua riqueza, mantendo-a fora de forma prejudicial. PublicaçõesOI Commentary OI Strategies OI Education Premier Investor Couch Potato Trader LEAPS Trader Option Writers Cash Machine Chamadas cobertas Começando A estratégia básica aplicada pelo caixa mensal é a seguinte: 1. Recomendamos entre 6-8 jogos de spread de crédito durante o mês, Que será chamado de A LISTA DE DISTRIBUIÇÃO RECOMENDADA. O NÚMERO DE POSIÇÕES, NA LISTA DE DISTRIBUIÇÃO RECOMENDADA, baseia-se em uma carteira com um valor patrimonial mínimo de 35.000, que pode ser na forma de caixa ou de valores mobiliários margináveis. (Por favor, note que, dependendo da sua corretora, a manutenção mínima exigida pode variar.) 2. Esta lista de spread RECOMMENDED será composta de spreads de crédito ou de spreads de crédito de chamadas e também pode incluir um dos mais spreads de crédito da opção de índice. 3. Esses spreads devem gerar 2.000 - 2.500 no prémio por mês com base em 10 posições de spread contratado. Compre 10 ABC 30 de julho Chamadas para OPEN (custo .25) Vender 10 ABC 25 de julho Chamadas para OPEN (crédito de .90) Receba um CRÉDITO LÍQUIDO de 0,65 4. Nosso objetivo é selecionar spreads suficientemente longe do dinheiro, onde ambos os lados Da propagação expirará sem valor e iremos compensar o crédito recebido por cada comércio. Como um lucro. 5. Manteremos você avisado sobre a disposição de cada uma das posições e informá-lo de quaisquer alterações ou ajustes que devemos fazer em relação a qualquer posição que potencialmente possa ser uma perda. (E sim, nós temos algumas perdas deles de tempos em tempos). Embora nenhum sistema garanta 100 vencedores cada comércio. Acreditamos que a coleta de prémios à custa dos compradores de opção que estão à procura dos homeruns, nos compensará o lucro contínuo do fluxo de caixa a longo prazo. 6. Buscamos ser rentáveis ​​em 80 a 95 de nossos negócios e manter nossas perdas para um índice de perda de risco de risco de 2-1 ou 3-1. Em outras palavras, se estivéssemos a perder 2 das 10 negociações, com uma relação de perda de 2-1 ou 3-1, ainda devemos ser lucrativos mês a mês. 7. Além disso, oferecemos uma série de spreads suplementares que você também pode utilizar. No entanto, estes Spreads Suplementares não serão seguidos em detalhes e devem ser vistos como apenas o que são spreads suplementares usados ​​de forma discricionária, com base na sua própria tolerância e interesse individual ao risco. 8. Nossas peças recomendadas serão emitidas em torno da última semana do período de validade atual (ou aproximadamente com 5 semanas restantes até o vencimento). Então, como exemplo, os spreads de outubro serão emitidos em torno da semana de 12 de setembro. 9. Um total de 4-6 posições geralmente serão emitidas inicialmente, com as recomendações restantes emitidas alguns dias pouco depois. No entanto, todas as posições 6-8 podem ser emitidas de uma só vez, com base em condições de mercado variáveis ​​das questões individuais envolvidas ou a condição geral ou a direção do mercado em si. 10. Lembre-se que esta é uma estratégia conservadora em que estamos tentando gerar renda, renda consistente em uma base repetitiva, esta não é uma estratégia rápida e rica. 11. Repita o nosso objetivo aqui é a média de 2.000 a 2.500 por mês na receita com os prêmios de opção que nos separamos de nossos spreads sendo vendedores de posições que estão fora do dinheiro. Na realidade, não precisamos estar certos, mas apenas um tanto corretos ou até mesmo um pouco errado, e ainda devemos ser lucrativos. Um lado do mercado em movimento é tão eficaz para a nossa estratégia como um movimento de mercado em nossa direção. O objetivo final é o mesmo. Queremos que os cargos expiram sem valor no tempo de vencimento. O spread de chamada de urso envolve a compra de uma chamada (ataque mais alto) e a venda de uma chamada de preço de operação menor. Este spread também produz um crédito e o valor é o lucro máximo obtido na peça. O spread permanece rentável se a garantia subjacente for inferior ao menor preço de exercício e o objetivo é que ambas as opções expiram sem valor. Esta posição requer a mesma garantia que a propagação do touro. Os cálculos de risco são: lucro máximo o crédito líquido recebido Requisito de risco máximo exigência a diferença entre os preços de exercício - o crédito líquido recebido Ponto de equilíbrio o preço da venda (chamada) atinge o crédito líquido Mais informações sobre os requisitos de garantia e manutenção da margem são Disponível aqui: cboetradtoolmarginmanual2000.pdf A maioria das estratégias de spread de opções aproveitam as leis de probabilidade, permitindo que um comerciante permaneça em posições de opções direcionais por longos períodos de tempo. Eles também ajudam a manter um potencial de lucro aceitável, ao mesmo tempo em que reduzem o risco de curto prazo. Embora não haja uma posição perfeita na negociação de opções, os investidores bem-sucedidos aprendem a espalhar o risco de várias maneiras diferentes, minimizando os efeitos da atividade de mercado indesejável. Você não poderá eliminar completamente o risco, mas você pode reduzi-lo muito mais do que um comerciante inexperiente que não usa todas as estratégias disponíveis. Spreads e outros tipos de combinações, bem como todas as técnicas de negociação de opções, precisam ter algum tipo de ponto de saída no caso de o mercado, estoque, e setor ou grupo da indústria se mover na direção oposta do que se espera. Na verdade, aprender a iniciar uma transação de fechamento é provavelmente o aspecto mais importante de se tornar um comerciante de sucesso. Além disso, o sucesso de uma estratégia de lucro de alta probabilidade, como os spreads de crédito (OTM), está mantendo perdas no mínimo. Nunca há grandes vencedores para compensar os grandes perdedores, então simplesmente não pode haver grandes perdedores. Obviamente, uma questão de desaprovação ocasionalmente eliminará uma parte dos ganhos anteriores e não há nada que você possa fazer sobre isso. Ao mesmo tempo, você deve gerenciar as posições restantes efetivamente ou não haverá lucros para compensar os (raro) perdedores catastróficos. Um comerciante de spread tem muitas alternativas diferentes quando a questão subjacente ultrapassa o preço de exercício vendido em uma posição combinada, mas na maioria dos casos, as ações apropriadas devem ser tomadas antes desse evento, quando a questão tiver uma mudança técnica no caráter (como quebrar - fora de uma faixa de negociação ou fechando acima de uma média móvel). A maioria dos métodos para tirar lucros e evitar perdas, bem como fazer ajustes ou atualizar e atualizar para novas posições, se encaixam em uma das duas categorias: um limite de lucro ou perda alvo pré-estabelecido ou uma saída técnica com base nas indicações do gráfico do questão. A primeira técnica, usando uma parada de fechamento mecânico ou mental para finalizar uma jogada ou iniciar uma implantação, é simples, desde que você adira aos limites inicialmente estabelecidos. O método alternativo, uma saída baseada em técnicas, é mais difícil. No entanto, existem muitos indicadores diferentes disponíveis para estabelecer uma média móvel de ponto de saída aceitável, linhas de tendência e highslows anteriores, e com este tipo de sistema de limitação de perda, você sai do jogo depois de uma violação de um nível predeterminado. Em qualquer caso, o fechamento do comércio ou ajuste deve basear-se nas condições existentes do mercado, do setor e do grupo da indústria, bem como a perspectiva atual para a questão subjacente e a proporção de ganho potencial para risco adicional. Um princípio excelente que os novos investidores não conseguem aderir é a necessidade de delinear uma estratégia de saída básica, antes de iniciar qualquer posição, para eliminar decisões emocionais. Este plano deve ser simples o suficiente para implementar enquanto monitora um portfólio de peças em um mercado volátil. Além disso, essas regras de aprovação de saída devem se aplicar em uma variedade de situações e ser projetadas para compensar as fraquezas e insuficiências. Além disso, para ser eficaz a longo prazo, eles devem ser formulados para ajudar a manter a disciplina em uma base geral e, ao mesmo tempo, oferecer uma ajuda de memória oportuna para situações difíceis. O uso desse tipo de sistema aborda uma série de problemas, mas o obstáculo mais significativo que elimina é a necessidade de julgamento sob fogo. Em suma, uma estratégia de saída de som irá ajudá-lo a evitar expor o seu portfólio a perdas excessivas e isso é importante porque a ciência do comércio bem-sucedido é muito menos dependente de lucros, mas sim de evitar saídas indevidas. Estratégias Específicas de ExitAdjustment Os spreads de crédito são uma das minhas estratégias favoritas e existem algumas maneiras de limitar perdas potenciais ou mesmo capitalizar uma reversão (ou transição) para uma nova tendência. Com os spreads acentuados de crédito, existem três métodos comuns para sair ou cobrir uma posição perdedora e as alternativas variam de legging-out ou rolo em um spread de longo prazo para curar a questão subjacente. (Os spreads de Bearish oferecem oportunidades de ajuste semelhantes, mas com chamadas e posições de ações longas.) A primeira alternativa é simplesmente fechar a posição em um débito e registrar a perda. Ou, você pode usar uma técnica de saída popular entre os comerciantes do dia cobrindo (ao curto-circuito do estoque) a opção vendida à medida que o estoque se move através do ataque curto. Este é um ótimo método para resgatar uma questão em que a tendência ou o caráter técnico mudaram significativamente devido a notícias ou eventos, mas você deve estar preparado para recomprar o estoque em caso de recuperação. Outra estratégia é tentar um lançamento do spread para um pequeno lucro ou pelo menos uma saída break-even. Para desdobrar um spread de crédito (no período de validade atual), coloque uma ordem para fechar a opção curta quando as ações negociarem, e de preferência fecham, abaixo do suporte técnico ou uma linha de tendência bem estabelecida ou média móvel em volume pesado. Certamente, há sinais mais precisos que podem ser usados, mas essa técnica simples é baseada na probabilidade de que, uma vez que ocorreu uma inversão, o estoque deve continuar a se mover nessa direção. Depois que a opção vendida (curta) for recomprada, espere a nova tendência para perder impulso e vender a posição longa para fechar toda a peça. É uma técnica difícil de executar quando a emoção entra na fórmula, mas funciona bem uma vez que você se experimenta nela. A chave para o sucesso é usar o método em níveis de suporte conhecidos ou após sinais de inversão óbvios, caso contrário, você está simplesmente especulando sobre o próximo movimento dos estoques. Finalmente, há uma versão modificada do roll-out que envolve uma transição para opções de longo prazo. Esta abordagem funciona melhor quando o preço da questão subjacente está perto da greve da opção vendida, mas não suportou uma mudança significativa no caráter (técnico). Para iniciar esta estratégia, o spread atual é fechado e uma nova propagação é aberta com greves mais baixas e uma expiração mais distante, na melhor combinação possível que alcançará um crédito no comércio. O ajuste mais ideal usaria as mesmas greves no mês disponível mais próximo, de modo que você estaria vendendo o prêmio relativo mais alto sem se comprometer com uma posição de longo prazo. Obviamente, esse resultado nem sempre é possível, e eu advertimo contra o uso desta técnica em questões de portfólio, exceto a de alta qualidade, como você pode rapidamente perder a margem de queda se a ação declinar ainda mais. Um pensamento que eu gostaria de adicionar sobre os ajustes de posição (em oposição às saídas de posição) é que, em quase todos os casos, a decisão que você toma sobre um comércio específico deve ser baseada em sua análise da questão subjacente e sua previsão para o seu futuro movimento. Essa avaliação é fatorada na perspectiva de risco-recompensa para a estratégia e a posição específica que você está considerando. Claro, essa é uma tarefa muito subjetiva e o melhor conselho que vi sobre o assunto é: se as condições ditarem que uma nova posição na questão é viável, com base nas indicações técnicas fundamentais, o tamanho do crédito premium e seus critérios pessoais em relação O ponto de vista do lucro, então deve ser considerado como um candidato, juntamente com quaisquer outras peças potenciais atualmente avaliadas. A grande coisa sobre os spreads é que, uma vez que você os entende, você pode transformar muitas jogadas perdedoras em vencedoras com o uso efetivo de paradas e lançando-se para novas posições quando o estoque se move contra você. Quando você perde, pelo menos você reduziu suas perdas alavancando contra outra posição. Em todos os casos em que é feita uma tentativa de recuperar uma posição perdedora, você deve estar preparado para obter mais reduções e ter conhecimento profundo da estratégia. Além disso, como com qualquer técnica de negociação, ele deve ser avaliado quanto à adequação do portfólio e revisado em relação à sua abordagem pessoal e estilo de negociação. Explicação da Lista de Relatórios: 1) Qual é o requisito de capital e o nível de experiência para negociação deste portfólio Os investidores que participam da Carteira MonthlyCashMachine devem ter um conhecimento fundamental de estratégias de negociação de opções comuns e técnicas de ajuste de posição. Os comerciantes que escrevem opções (mesmo aqueles que são cobertos) também devem ter uma compreensão completa dos requisitos de manutenção de margem e as potenciais obrigações que a venda de uma opção descoberta implica. Mais informações sobre margem estão disponíveis aqui: Além disso, todos os comerciantes de derivativos são obrigados a ler as Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de abrir uma posição. Aqui está um link para esse documento: No que diz respeito aos requisitos de capital, os objetivos da Carteira MonthlyCashMachine geralmente podem ser alcançados com um saldo de conta de 35.000. No entanto, grandes mudanças inesperadas no mercado (ou uma questão específica) podem levar a ajustes de posição que aumentam significativamente o requisito de manutenção da margem. Quando isso ocorrer, pode ser necessário garantir fundos adicionais para gerenciar o portfólio de forma eficiente. Os comerciantes que não tem certeza de que serão suficientemente capitalizados devem ser muito conservadores com a seleção de posição e considerar reduzir a quantidade de contratos para uma questão específica. 2) Como você escolhe as posições no portfólio MonthlyCashMachine - qual é o seu principal critério de seleção Ao escolher os candidatos da carteira, geralmente procuramos posições que ofereçam um lucro potencial mínimo de 3-4 por mês (anualizado) com proteção contra desvantagem de Pelo menos 10. Usando spreads de crédito, isso nos permite concentrar-se em posições fora do dinheiro com uma probabilidade de lucro muito alta, às vezes até 90, o que corresponde aproximadamente ao 2º desvio padrão de uma distribuição normal. (Para aqueles que gostam de estatísticas, o mercado quase sempre permanece dentro do 2º desvio padrão de uma distribuição normal). Obviamente, seria ótimo se cada posição publicada estivesse nesta categoria, mas, como isso não é possível, o melhor curso de ação é escolher negociações que ofereçam um equilíbrio favorável entre a probabilidade de lucro e o potencial risco negativo. Esse é o verdadeiro desafio em qualquer forma de negociação e, embora tentemos identificar apenas spreads que alcançarão os objetivos especificados, nem todas as jogadas são vencedoras, então o objetivo principal é limitar as perdas e fechar posições perdidas antes de se tornarem onerosas, preservando sua negociação Capital para o próximo sucesso. 3) Qual é o crédito alvo e por que você lista esse preço para cada posição Muitos de nossos assinantes são comerciantes menos experientes que precisam de estratégias simples e fáceis de entender e uma das primeiras habilidades que os participantes devem aprender é executar um comércio de abertura favorável. Uma boa técnica para iniciar uma posição de combinação, como um spread de crédito, é colocar a ordem como um crédito líquido (ou, com certas estratégias, um débito líquido) para ambas as posições no spread. Quando uma nova posição de propagação está listada, nós incluímos um objetivo de crédito líquido sugerido para ajudar os comerciantes a abrir a posição. Este é simplesmente um ponto de entrada recomendado apenas uma opinião sobre o que um comerciante pode usar como um limite inicial para a ordem de propagação. Deve ser um preço razoável para iniciar o jogo, mesmo com pequenas mudanças nas cotações de ações e opções. O preço-alvo é sempre menor do que os números diretos do BIDASK (Não pague o preço do mercado por ordens de spread) e, em geral, você pode esperar para raspar 0.10-0.20 do preço do BIDASK composto ao abrir ou fechar mesmo o menor pedido de propagação. A margem pode ser mais ou menos, dependendo do preço das opções, quer sejam ITM ou OTM, o valor do tempo restante, a volatilidade do estoque, etc. O objetivo publicado é destinado a dar aos comerciantes iniciantes uma idéia do valor Da propagação porque os preços das opções são sempre diferentes no dia seguinte. Claro, você precisará ajustar esse objetivo com base na atividade da questão subjacente, no volume de negociação de suas opções ou na volatilidade implícita da série que está sendo negociada. 4) Como sabemos quando sair de uma posição Spreads e outros tipos de combinações, bem como todas as técnicas de negociação de opções, precisam ter algum tipo de mecanismo de fechamento de posição caso o mercado, o estoque e o setor se movam na direção oposta de O que é esperado. A maioria dos métodos para tirar lucros e evitar perdas, bem como fazer ajustes ou atualizar as novas posições, se encaixam em uma das duas categorias: um limite de lucro ou perda alvo pré-estabelecido ou um comércio de saída com base nos preços históricos do caráter técnico do subjacente questão. O sistema mais fácil para estratégias direcionais e baseadas em opções envolve uma parada mecânica ou mental para fechar a posição (ou iniciar uma implantação para uma nova peça). Análise técnica - médias móveis, linhas de tendência e avanços anteriores - geralmente é usado para estabelecer o ponto de saída ou parada e com este tipo de sistema de limitação de perda, você simplesmente fecha a propagação depois que o estoque subjacente viola o pré-determinado nível. Se você optar por ajustar ou avançar para uma nova posição, considere sempre as condições existentes do mercado, setor e grupo do setor, bem como as perspectivas atuais (técnicas) para a questão subjacente e a relação entre o potencial de ganho e o risco adicional. Mais informações sobre técnicas de ajuste de posição estão disponíveis no tutorial de estratégia aqui: optioninvestorpremium89tutorial. aspx 5) Você fornece dados de portfólio para serviços de negociação automática, não neste momento. No entanto, há planos para oferecer o serviço em uma data posterior. Mais informações sobre este assunto serão publicadas quando ele estiver disponível.